DAX: Der deutsche Leitindex (untere Grafik) hat ein neues Rekordhoch bei ca. 12.950 Punkten erreicht. Seitdem korrigiert er ein wenig und notiert aktuell bei 12.530 Punkten. Im Vergleich zu den amerikanischen Märkten, zeigt er eine deutliche Schwäche, was unter anderem, am zweiten Chart liegt. Der Euro feiert sein Comeback! Seit Januar stieg der Wechselkurs zum US Dollar von 1,03 auf 1,15 an. Was ist geschehen? Die amerikanische Notenbank (FED) hebt die Zinsen doch nicht so schnell an, wie viele Marktteilnehmer erwartet haben. Gleichzeitig reduziert auch Mario Draghi (EZB) sein Anleihekaufprogramm, was widerum, die europäische Währung stützt. Da insbesondere Deutschland sehr exportlastig ist, bremst der Anstieg des Euros die Entwicklung im DAX aus.

Dow Jones: Gibt es überhaupt noch Bären am Aktienmarkt? Im Moment auf jeden Fall nur sehr wenige. Seit Anfang des Jahres ist der DowJones um knapp 10% gestiegen. Das hört sich so normal an, ist historisch jedoch überdurchschnittlich und das im neunten Bullenjahr! Seit der Wahl von Donald Trump stieg der Index sogar um ca. 19%. Bisher ist alles im grünen Bereich und die fundamentalen Rahmenbedingungen (u.a. Niedrigzinsphase) sprechen weiterhin klar für Aktien. Jedoch macht mich persönlich, dieser starke Anstieg – in der kurzen Zeit – sehr vorsichtig.

NASDAQ: Hier fehlen mir die Worte. Dieser Index toppt wirklich alles… Knapp 21% Gewinn seit Jahresstart…Der Chart spricht für sich.

Nun stellt sich die Frage, wie geht es weiter…

Schon bei meinem letzten Ausblick Anfang des Jahres war ich sehr vorsichtig und habe das Potenzial (kurzfristig) als begrenzt gesehen. Gerade im NASDAQ ist die Übertreibung nach oben nun sehr stark ausgeprägt, weshalb ich eher auf der Short-Seite unterwegs bin (siehe Depots). Ich denke gerade vor den Sommermonaten Juli und August, kann es auch eine gute Möglichkeit sein, den ein oder anderen Gewinn (seit 2009) zu realisieren und sein Depot – auf Sicht des kommenden Jahres – etwas vorsichtiger zu gestalten. Ich bleibe bei meiner Meinung, dass wir vor einer größeren Korrektur (>15%) stehen. Von einem Crash weit entfernt, jedoch würde diese Korrektur den Markt endlich mal bereinigen und die, zum Teil, überhöhten Bewertungen anpassen.

Bitte beachten: Die hier veröffentlichte Meinung ist weder als Empfehlung noch als ein Angebot oder eine Aufforderung zum An- oder Verkauf von Finanzinstrumenten zu verstehen und soll auch nicht so verstanden werden.

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Ich habe in den vergangenen Tagen schon zwei Versuche im DAX unternommen, diese wurden jedoch leider ausgestoppt.

Seit Wochen geht es an den amerikanischen Märkten nur in eine Richtung. Ich habe schon mehrmals darauf hingewiesen, dass es eigentlich Zeit für eine Korrektur ist. Wenn der Markt schnell stark ansteigt, muss dies auch korrigiert werden. Die Frage ist nur wann…

Bisher gab es jedoch kein Signal im Chart. Die Reihe der positiven Börsentage (siehe Chart) schien nicht mehr aufzuhören.

Nach dem Bruch des kurzfristigen Aufwärtstrend (grüne Linie) hat sich der Index von unten wieder an die Linie herangearbeitet. Jedoch ist der DowJones erneut an der 21.000Marke gescheitert. Mit dem Unterschreiten der 20.900Marke war für mich das Short-Signal gegeben.

Die Bullen haben es nicht geschafft, den Index erneut nach oben zu schieben. Es kam zu Gewinnmitnahmen und mein Ziel bei 20.600 (Gap-Close, gelbe Ellipse) wurde erreicht!

Am Ende bleibt ein Gewinn von 272 Punkten. Damit bleibt, auch abzüglich der zwei Short-Versuche im DAX, ein schönes Plus übrig.

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Wer macht am Ende das Rennen? Hillary Clinton oder Donald Trump?

Natürlich hat diese Wahl auch große Auswirkungen auf die Börse! Schon im Vorfeld ist zu beobachten, dass die Unsicherheit zunimmt. Die Volatilität an den Märkten steigt. Für eine ausführliche Marktbetrachtung ist hier der DAX-Chart abgebildet:

Seit gestern ist der DAX aus der Seitwärtsbewegung zwischen 10.300 und 10.800 (grüne / rote Linie) ausgebrochen. Ein Ausbruch nach über drei Monaten, ist natürlich zunächst negativ zu werten. Das nächste Ziel ist daher die 10.150/10.000 Marke. Im Fall eines Sieges von Hillary Clinton, wäre eine Erleichterungs-Rally in Richtung 10.500 denkbar.

Sollte es zu einem Wahlsieg von Donald Trump kommen -> würden die Märkte wahrscheinlich kurzfristig überreagieren und es wären auch tiefere Kurse von 9.700/9.500 möglich!

Hier ist zudem noch eine Kurslücke (sogenanntes Gap) offen, welche dann geschlossen wäre.  Sollte sich der erste Schock gelegt haben, könnte sich der Markt von diese Niveau aus, auch schnell wieder Richtung 10.000/10.150 erholen. Denn ob Donald Trump wirklich so regieren wird, wie er sich im Vorwahlkamp gibt, darf m.M.n bezweifelt werden.

Hier noch der Chart des DowJones:

MEIN TIPP:

Bei solchen Ereignissen ist weder das Ergebnis noch die Reaktion der Märkte prognostizierbar…daher positioniere ich mich auch nicht im Vorfeld. Ich schaue lieber nach möglichen Übertreibungen und nutze diese dann für einen lukrativen Einstieg.

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